9月8日，中国本土乳业巨头蒙牛乳业（02319.HK）发布了半年报。而去年，几乎在同一个时段（9月11日），中国乳业市场爆发了“三聚氰胺”事件。

    是否巧合，并不重要。就像阳光终将穿透乌云，经过一年的挣扎，中国乳业正在走出“三聚氰胺”的寒冬。

    从蒙牛的半年报看来，6.619亿元的净利润，比去年同期的5.829亿元，同比增长13.5%；120.9亿元的营业收入，同比下降13%。相比于蒙牛曾经创下的9年增长了500倍的发展神话而言，这个业绩似乎并不值得一提。

    无法忽视的是，蒙牛在今年4月份发布的2008年年报。在2007年净利润达到9.358亿元的情况下，蒙牛在2008年的亏损达到9.486亿元。当时，蒙牛对此的解释是，销量下降和撇销下架产品，以及在处理原奶和恢复产品销售宣传活动时产生了额外成本，使蒙牛2008年亏损4.617亿元。

    相形之下，蒙牛的业绩回升不少。不仅仅是蒙牛，在近期发布的半年报中，本土具有代表性的几家乳品企业业绩都有上升。

    与蒙牛同来自内蒙的伊利股份（600887.SH）实现主营收入122.17亿元，比上年同期增长6.69%；实现归属于母公司净利润2.54亿元，比上年同期增长117.57%。其中，最为引人注目当属奶粉业务。这块业务上半年实现销售收入21.20亿元，达到历史最高水平。

    接受原三鹿核心资产的三元股份（600429.SH）今年上半年实现营业收入11.34亿元，较去年同期增长73%；营业利润3562万元，较去年同期增长136%；净利润3673万元，较去年同期增长138%。

    盘据上海的光明乳业（600597.SH）虽增长有限，营业总收入达到38.52亿元，仍同比上涨0.12%；

    好了伤疤不能忘了疼。“三聚氰胺”这场寒冬带来的震撼，足以让在过去10年的时间里，一直保持20%以上的平均发展速度的中国乳业保持清醒并且引发反思。而这场寒冬的导火索——奶源，几乎成了各大乳品企业首要考虑的问题。

    总量不足是中国奶源最基本问题。1999年至2008年，中国的奶制品产量增长了近5倍，而奶牛的数量增长却只有3倍。

    在“要市场，不要牧场”这种饮鸩止渴的超常规发展模式下，一直无法分享乳业发展果实的奶源，终于引发了整个产业链的危机。

    危机之后，来不及稍喘一口气的乳品企业，不约而同选择了回归。伊利股份不仅投入巨资打造三大黄金奶源基地，还计划在2009年底新增20个“奶联社”模式下的牧场；引入中粮之后，蒙牛计划继续推进“牧场化”战略；光明乳业在武汉建立奶源基地，计划砍去5%的散奶奶源，全部实现100%拒收散奶的奶源管理；三元旗下的河北三元计划在3-5年时间里建成2万头成乳牛的牧场和20个畜牧场型奶牛基地。

    当然，在市场尚未完全恢复的情况下，恢复市场仍是各大乳企的重中之重。这从各种广告里关于各种牛奶的反复宣传中，可见一斑。